08/08/24

324

تعد شركة “مايكروسوفت” أحد أكبر عمالقة قطاع التكنولوجيا في سوق المال الأمريكي والعالمي، حيث تحتل الشركة حاليا المرتبة الثانية عالميا بين شركات التكنولوجيا من حيث القيمة السوقية، وتفرض نفسها على الصناع والقطاع بقوة من خلال منتجاتها التكنولوجية وتطورها المستمر. وخلال السطور التالية نلقي نظرة على أداء سهم مايكروسوفت الأداء المالي للشركة وفرص النمو المنتظرة.

نظرة على مايكروسوفت وأهم منتجاتها
تعتبر شركة “مايكروسوفت” من أقدم شركات التكنولوجيا، فقد تم تأسيس الشركة في عام 1975 على يد كل من “بيل جيتس” و “بأول آلين” ومن ذلك الحين تخصصت الشركة في إنتاج وتطوير أنظمة تشغيل جهاز الكمبيوتر والمعروفة باسم “ويندوز” كما قامت بتطوير محركات بحث للإنترنت مثل “إنترنت إكسبلورير”، ثم تطورت منتجات الشركة لتقدم متصفح “مايكروسوفت إيدج” ومجموعة “مايكروسوفت أوفيس” ومجموعة برامج “مايكروسوفت 365” وخدمات “مايكروسوفت آزور” للحوسبة السحابية. وتسيطر الشركة على مجموعة من المنصات الشهيرة مثل “لينكد إين”.

نظرة على الأداء المالي لمايكروسوفت خلال الربع الأول 2024
استطاعت شركة مايكروسوفت خلال الربع المنتهي في أبريل 2024 أن تحقق نموا كبير في كل من أرباحها وإيراداتها على حد السواء، فقد سجلت الشركة ارتفاعا في الإيرادات بنسبة 17% على أساس سنوي لتحقق 61.9 مليار دولار، كما سجلت الشركة صافي ربح بقيمة 21.9 مليار دولار بما يمثل ارتفاعا بنسبة 20% عن نفس الفترة من العام السابق.

الإيردات:

الأرباح:

وخلال مؤتمر إعلان الأرباح الماضي، قال المدير التنفيذي للشركة “ساتيا ناديلا” إن أنظمة “Microsoft Copilot” وحزمة “Copilot” التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي قد حققت عائدات إيجابية على النتائج المالية خلال الربع.
وأضاف الرئيس التنفيذي خلال ذلك المؤتمر أن خدمات الحوسبة السحابية “Microsoft Cloud” قد سجلت إيرادات بقيمة 35.1 مليار دولار، بما شكل ارتفاعا سنويا بنسبة 23% وبما يتجاوز 56% من إجمالي إيرادات الشركة خلال تلك الفترة وكان ذلك مدفوعا بإيرادات خدمات الذكاء السحابي التي سجلت نحو 26.7 مليار دولار بما يمثل 43% من إجمالي الإيرادات والتي استفادت بدورها من ارتفاع الطلب على خدمات “آزور” والخدمات السحابية الأخرى وإيرادات اشتراكات برامج مايكروسوفت 365.

ومن الجدير بالإشارة أن الإيرادات التي سجلتها الشركة خلال تلك الفترة وصافي الربح كذلك جاءا أعلى من توقعات المحللين، حيث ارتفعت الإيرادات بنسبة 1.6% عن التوقعات في حين ارتفع صافي الربح بنسبة 4.3% عن التوقعات. وهو الربع الخامس على التوالي الذي تستطيع فيه الشركة تجاوز توقعات المحللين لكل من الإيرادات والأرباح.

• مؤشرات ربحية قوية
وبالنظر إلى مؤشرات الربحية لتلك الفترة، نجد أن نسبة هامش صافي الربح قد سجلت 35.5% وهو ما يزيد عما حققته الشركة خلال نفس الفترة من العام الماضي حيث سجلت 34.6% فقط.

كيف كانت استجابة المستثمرين لنتائج أرباح مايكروسوفت؟

نشرت مايكروسوفت نتائج أرباحها عقب إغلاق تداولات يوم 25 أبريل الماضي، وخلال جلسة تداول يوم 26 أبريل شهد السهم قفزة كبيرة، حيث ارتفع من 399.04 دولار إلى 406.32 دولار بما مثلا ارتفاعا بنسبة تصل إلى 2% خلال جلسة تداول واحدة.

ثم قامت الشركة بعد ذلك بالإعلان يوم 15 مايو عن توزيعات أرباح بقيمة 0.75 دولار للسهم، وهو ما مثل دفعة جديدة للسهم ليرتفع بنسبة 16% خلال جلسة التداول.

شراكات استراتيجية وتوسعات في الذكاء الاصطناعي
تعد خدمات الذكاء الاصطناعي وما يتعلق به من تطبيقات هو محرك النمو الرئيسي لأداء شركات التكنولوجيا حاليا، وعلى الرغم من أن مايكروسوفت لم تنشر بيانات تفصيلية عن أحد تطبيقاتها للذكاء الاصطناعي “آزور” إلا أنها أعلنت أن إيراداته قد سجلت نموا بنسبة 31% على أساس سنوي.

وفي ظل التسابق المحموم بين شركات التكنولوجيا للسيطرة على حصص سوقية أعلى والوصول إلى تطبيقات متطورة للذكاء الاصطناعي، فقد قامت مايكروسوفت بعقد شراكات وعقود استراتيجية مختلفة.

• صفقة لشراء حصص انبعاثات كربون!
عقدت مايكروسوفت مع”أوكسيدينشال بيتروليوم” صفة بمئات الملايين لشراء 500 من أرصدتها لانبعاثات الكربون لمدة 6 سنوات، وذلك لأن شركات التكنولوجيا تحتاج لتأمين حيز مناسب من انبعاثات الكربون المسموحة لها من أجل تشغيل خوادمها وإجراء تطويراتها كثيفة استهلاك الطاقة.

• استثمار يتجاوز 2 مليار دولار
أعلنت الشركة نيتها تأسيس مشروع لمراكز البيانات في إسبانيا باستثمارات تقدر بنحو 2.4 مليار دولار، بما يعزز تواجد الشركة في مراكز جغرافية جديدة.

• حواسيب جديدة مدعومة بشرائح متقدمة
أعلنت الشركة مؤخرا عن نيتها إطلاق حواسيب جديدة مزودة بشرائح متقدمة من إنتاج “كوالكوم” مصممة لتشغيل تطبيقات الذكاء الاصطناعي عبر نظام ويندوز مع ميزات كبيرة فيما يتعلق باستهلاك عمر البطارية، وقد أعلنت عن بعض تلك الحواسيب مثل “سرفيس لابتوب” و”سرفيس برو”

• تأمين إمدادات الطاقة المتجددة
وقعت الشركة اتفاقا مع “بروكفيلد أسيت مانجمنت” لإدارة الأصول من أجل استثمار ما يزيد عن 10 مليار دولار مقابل تسليم الأخيرة لمايكروسوفت 10.5 جيجا واط من القدرة الإنتاجية للطاقة المتجددة بين عامي 2026 و2030 في الولايات المتحدة وأوروبا.

مايكروسوفت في خريطة التنافس التكنولوجي
عند المقارنة بين شركة مايكروسوفت ومنافساتها في سوق التكنولوجيا بشكل عام، نجد أن الشركة تتنافس مع كل من “إنفيديا” و “أبل” على المراكز الثلاثة الأولى في ترتيب القيمة السوقية، حيث تحتل الشركة حاليا المرتبة الثانية بقيمة 3.27 تريليون دولار بعد “أبل”.
أما فيما يتعلق بصناعة تكنولوجيا المعلومات، فمنافسي الشركة في هذه الصناعة يقفون على مسافة بعيدة عنها، فمن جانب القيمة السوقية لا نجد أي شركة من الشركات المنافسة استطاعت أن تكسر حاجز التريليون دولار، فأقرب منافسيها “أوراكل” تبلغ قيمتها السوقية 380.4 مليار دولار.
وبفضل هذه المكانة استطاعت الشركة أن تصمد أمام التقلبات المختلفة في أسواق المال، ففي خضم الصدمة القوية التي تلقاها سوق الأسهم الأمريكي بسبب جائحة كورونا، استطاعت شركة مايكروسوفت أن تواصل تحقيق نتائج أرباح وإيرادات أقوى من التوقعات خلال الفترات المتلاحقة، وبفضل التدفقات النقدية المقوية والمستقرة استطاعت الشركة أن تحافظ على توزيعات أرباح للمستثمرين ولم تتخلف الشركة عن توزيعات الأرباح في أي فترة من الفترات.

توقعات وآفاق نمو قوية
تتجه أنظار العالم الآن بقوة نحو آفاق النمو وإلى أي مدى يمكن أن تصل تطبيقات الذكاء الاصطناعي التي قامت الآن بالفعل بغزو جميع نواحي الحياة والصناعات، وهو هذه التفاؤل الكبير حيال الآفاق المفتوحة وفرص نمو الذكاء الاصطناعي هو ما يقف بالفعل وراء وصول شركات التكنولوجيا المنخرطة في هذا المجال لقيم سوقية تصل إلى 3 تريليون دولار.

• توصيات إيجابية لسهم مايكروسوفت
بحسب مؤسسة “Tip Ranks” فإن توصيات المحللين تتجه بشكل قوي نحو “شراء” السهم، حيث يبلغ متوسط السعر المستهدف للسهم نحو 501.12 دولار وهو ما يزيد عن السعر الحالي بنسبة 14.8%.

وفيما يتعلق بتوقعات الأرباح والإيرادات، فإن الفترة التي ستنتهي في يوليو الجاري (والتي تمثل الربع الرابع 2024 بالنسبة للعام المالي للشركة) فإن توقعات المحللين تتراوح بين 3.1 و2.86 دولار كربح للسهم، في حين تتراوح توقعات الإيرادات بين 66 إلى 64 مليار دولار.

الخلاصة
تعتبر شركة مايكروسوفت من أكبر عمالقة التكنولوجيا وسهم مايكروسوفت من أفضل الشركات التي يمكن للمستثمر الاستثمار بها من أجل الاستفادة من فرص نمو الذكاء الاصطناعي، وكما يظهر من ترشيحات كبار محللي وول ستريت، فهو من أفضل الأسهم التي يوصى بشرائها. ومن أفضل الشركات التي يمكنك شراء السهم من خلالها هي شركة أكسيا.
وتتمثل مميزات أكسيا في أمور متعددة أهمها تقديم تحليلات محترفة للأسواق وخاصة في أسواق التكنولوجيا كما أنها شركة مشهود لها بالكفاءة والاحترافية من كافة عملائها وكذلك من هيئات الأسواق المالية. قم بالاستثمار الآن مع أكسيا.