02/10/24

71

العقود الآجلة للمؤشرات هي عقود آجلة تكتسب قيمتها من حركة مؤشرات الأسهم. تتيح هذه المشتقات المالية للمستثمرين المراهنة والمضاربة على القيمة المستقبلية لمؤشر الأسهم في تاريخ معين. فكيف يتم تداول العقود الآجلة للمؤشرات؟

ما هي العقود الآجلة للمؤشرات؟
يتتبع المؤشر مجموعة من الأسهم، أما العقد الآجل فهو عقد مشتق يُلزم المتداولين بشراء أو بيع الأصل في يوم مستقبلي محدد بسعر محدد مسبقًا. وبدمج المصطلحين معا، فإن العقود الآجلة للمؤشرات هي عقد يُلزم المتداولين بشراء أو بيع عقد مشتق من مؤشر سوق الأسهم في تاريخ محدد بسعر محدد مسبقًا. وللتعرف أكثر على طرق تداول المشتقات، قم بالانضمام إلى أكسيا.

كيف تعمل العقود الآجلة للمؤشرات؟
تعمل العقود الآجلة للمؤشرات، تمامًا مثل العقود الآجلة الأخرى. فهي تمنح المستثمرين القدرة والالتزام بتسليم القيمة النقدية للعقد بناءً على مؤشر أساسي في تاريخ محدد بسعر متفق عليه، ما لم يتم إلغاء العقد قبل انتهاء صلاحيته من خلال صفقة تعويض.
يلتزم المتداول بتسليم القيمة النقدية عند انتهاء الصلاحية. ويختلف هذا عن الأنواع الأخرى من العقود الآجلة والتي يكون فيها المتداول ملزمًا بتسليم الأصل الأساسي عند انتهاء الصلاحية، وليس نقدًا.
يستخدم المتداولون العقود الآجلة للمؤشرات للتحوط أو المضاربة ضد تغيرات الأسعار المستقبلية في مؤشر الأسهم الأساسي. على سبيل المثال، يتتبع مؤشر S&P 500 أسعار أسهم 500 شركة من أكبر 500 شركة متداولة في الولايات المتحدة ولذا يمكن للمستثمر أن يتداول العقود الآجلة للمؤشرات على مؤشر S&P 500 للتحوط أو المضاربة على مكاسب أو خسائر المؤشر.

كيف تختار منصة تداول العقود الآجلة للمؤشرات المناسبة لك؟
عندما يتعلق الأمر بتداول العقود الآجلة، فإن اختيار منصة التداول المناسبة هو قرار هام لأنه سيكون له تأثير كبير على نجاحك. ومع وجود العديد من منصات التداول، قد يكون من الصعب تحديد المنصة المناسبة لك. وفيما يلي بعض العوامل التي يجب مراعاتها عند اختيار وسيط العقود الآجلة للمؤشرات:
الوصول إلى السوق: يجب أن تكون منصة التداول توفر الوصول إلى جميع أسواق المؤشرات مما يوفر لك المزيد من الفرص للتداول وربما تنويع محفظتك.
سهولة الاستخدام: يجب أن تكون المنصة سهلة الاستخدام وتوفر بيانات السوق في الوقت الفعلي وأدوات التداول المتقدمة.
العمولة والرسوم: من المهم مقارنة الرسوم بين منصات التداول والنظر في فعالية التكلفة لكل خيار. فقد يقدم بعض الوسطاء رسومًا أقل ولكن لديهم متطلبات حد أدنى أعلى للإيداع، والعكس.
خدمة العملاء: ابحث عن منصة توفر دعما للعملاء على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع ويتمتع بسمعة طيبة في خدمة العملاء.
التعليم والموارد: يمكن أن تكون منصة التداول الذي توفر الموارد التعليمية، مثل الدورات التدريبية عبر الإنترنت والبرامج التعليمية والندوات عبر الإنترنت، اختيارا ممتازا للتعرف على تداول العقود الآجلة للمؤشرات وتحسين مهاراتك.
التنظيم: تأكد من أن منصة التداول مرخصة من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) لضمان سلامة أموالك.

كيفية بناء خطة لتداول العقود الآجلة للمؤشرات؟
هناك العديد من الأسئلة التي يجب أن تطرحها على نفسك لإعداد خطة تداول ناجحة مثل:
• ما هي دوافعك وأهدافك؟
• ما مستوى المخاطرة الذي أنت على استعداد لتحمله؟
• كم رأس المال المتاح لاستثماره؟
• هل لديك جدول زمني للاستثمار؟
• ما هي المؤشرات التي تريد تداولها؟

ما هي أهم استراتيجيات التداول في العقود الآجلة للمؤشرات؟

• استراتيجية المراكز الشرائية
  تعتمد استراتيجية المراكز الشرائية على اقتناص سهم يتوقع المتداول أنه سيحقق ارتفاع قوي خلال الفترة المقبلة، ومن ثم يقوم المستثمر بشراء السهم عند سعر منخفض ويحتفظ به حتى يرتفع سعر ومن ثم يقوم ببيعه.
• المراكز البيعية
  في هذه الاستراتيجية لا يقوم المتداول بشراء السهم بشكل فعلي ولكن بدلا من ذلك فإنه يقوم باقتراضه من أحد مالكيه عندما يكون سعره مرتفع، ومن ثم يقوم المتداول ببيعه وينتظر حتى ينخفض سعره ليقوم بشرائه مجددا بسعر منخفض ويعيده لمالكه الأصلي، وفي هذه الحالة يكون ربح المتداول من السهم هو الفارق بين سعر الشراء وسعر البيع.
• التحوط في تداول العقود الآجلة للمؤشرات
  التحوط هو استراتيجية أساسية من تداول العقود الآجلة، حيث يستخدمها المتداولون لتقليل مخاطر تحركات الأسعار في الأصل الأساسي من خلال اتخاذ موقف معارض لوضعه الأصلي في السوق.
  على سبيل المثال، إذا كان لدى المتداول مركز طويل في عقد آجل لمؤشر ما، فسوف يتخذ مركزاً قصيراً في عقد آخر في نفس المؤشر. وبهذه الطريقة، إذا تحرك سعر الأصل مقابل المركز الأصلي للمتداول، فسيتم تعويض الخسائر في أحد العقود بالمكاسب على العقد الآخر.

أهمية التحليل الفني والأساسي
يُستخدم كلًا من التحليل الفني والتحليل الأساسي لتحديد الفرص في الأسواق المالية وتوفير دليل قوي لاتخاذ قرارات التداول. يعتمد التحليل الفني على حركة الأسعار السابقة للتنبؤ بالأسعار المستقبلية، بينما يركز التحليل الأساسي على تأثير العوامل الاقتصادية والسياسية والاجتماعية على تحركات الأسعار.

استراتيجية إدارة المخاطر في تداول العقود الآجلة للمؤشرات
هناك العديد من استراتيجيات إدارة المخاطر التي يمكنك وضعها عند تداول العقود الآجلة. وتشمل هذه تحديد حدود وقف الخسارة، واستخدام العقود الآجلة لحماية محفظة الاستثمار الأساسية، ووضع حدود التعرض القصوى.
يمكن أن تكون اللحظة التي تسمح فيها لقلبك بالسيطرة على عقلك صعبة للغاية بالنسبة لك كمتداول، خاصة إذا كنت تريد الاستثمار في العقود الآجلة للمؤشرات التي تتسم بالتقلبات لذا يجب اتباع استراتيجية لإدارة المخاطر. ولمزيد حول استراتيجيات إدارة المخاطر، قم بالاشتراك مع أكسيا.