Generic selectors
Exact matches only
Search in title
Search in content
Post Type Selectors

المواضيع الأكثر بحثًا

أكثر الأسهم شعبية

العملات الرقمية

أزواج العملات

العقود مقابل الفروقات

فريق الدعم

تعرف على أهمية موسم الأرباح بالنسبة للمتداولين

image
icon 13/08/24
icon 230

تعرف على أهمية موسم الأرباح بالنسبة للمتداولين

يعتبر موسم الأرباح هو الحدث الأهم بالنسبة لمتداول الأسهم في مختلف البورصات حول العالم، والسبب في ذلك يرجع إلى أنه في موسم الأرباح تقوم الشركة بالكشف عن نتائج أعمالها خلال الفترة الماضية والتي تكون عادة 3 أشهر، مما يمكن المتداول من تقييم أداء الشركة واتخاذ القرار بشراء أو بيع السهم.

وعلى الرغم من أهمية موسم الأرباح بالنسبة لمتداولي الأسهم، إلا أن المتداولين عادة ما يفضلون اتباع استراتيجيات تداول متقدمة في تلك الفترة مثل استراتيجيات التحوط والبيع على المكشوف، والسبب في ذلك أن تلك الفترة عادة تشهد تقلبات حادة في السوق قد تتسبب لهم في خسائر إذا لم يتبعوا استراتيجيات التحوط.

موسم الأرباح في السوق الأمريكي

يبدأ موسم الأرباح الأمريكي في العادة بد نهاية الربع بحوالي 10 أيام، تزيد أو تقل قليلا، فمثلا موسم أرباح الربع الأول (الثلاثة أشهر الأولى من العام) يبدأ في 10 أبريل، وفي العادة يكون قطاع البنوك الخدمات المالية أو أولى القطاعات التي تبدأ بنشر نتائجها المالية في موسم الأرباح.


كيف يساعد موسم الأرباح في التعرف على أداء الشركات؟

في البداية من الجيد أن نذكر لمحة سريعة حول بعض الأمور المالية الخاصة بالشركات. فكل شركة تقوم بتقديم ملخص لأدائها خلال الفترة السابقة -والتي تكون عادة ثلاثة أشهر- وهذا الملخص يعرف باسم “القوائم المالية”.

وهناك ثلاثة قوائم مالية رئيسية:

  • قائمة الدخل Income Statement: وتقوم هذه القائمة بعرض أداء الشركة من حيث الإيرادات والمصروفات، والتكاليف، والأرباح، والخسائر.
  • قائمة المركز المالي أو الميزانية Balance sheet: وتحتوي هذه القائمة عن ملخص للأصول التي تمتلكها الشركة والالتزامات والديون المطلوبة منها ومن ثم معرفة مدى جودة إدارة الشركة للأصول والالتزامات.
  • قائمة التدفقات النقدية Cash flow: وهي قائمة تقوم بعرض التدفقات النقدية للشركة خلال الفترة الماضية ومن ثم معرفة جودة إدارة الشركة من حيث قدرتها علة توفير سيولة نقدية للقيام بأنشطتها والوفاء بالتزاماتها.

قد يبدو الأمر مربك للوهلة الأولى، ولكن خبراء التحليل المالي لم يتركوا الأمر هذا بلا تبسيط، وبالتالي أصبح هناك مجموعة من النسب المالية التي يتم حسابها باستخدام بيانات تلك القوائم المالية، حيث تقوم تلك النسبة بتوضيح الصورة لنا بشكل بسيط حول ما إذا كانت الشركة تسير بشكل جيد أم لا. ومن أمثلة تلك النسب المالية:

  • ربح السهم EPS: وتقوم تلك النسبة بتوضيح قيمة الربح الذي سيحصل عليه كل سهم من أسهم الشركة، ويتم حسابها بقسمة صافي الربح/ عدد الأسهم. وكلما ارتفعت تلك النسبة أكون مؤشر جيد.

  • العائد على الأصول ROA: وهي نسبة توضح مدى كفاءة الشركة وقدرتها على توليد الأرباح باستخدام الأصول المتاحة لديها، ويتم حسابها بقسمة صافي الربح/ متوسط إجمالي الأصول. وكلما ارتفعت تلك النسبة أكون مؤشر جيد.

  •  العائد على رأس المال ROI: وهي نسبة توضح العائد أو الربح الذي سيحققه المستثمر من كل دولار إضافي يقوم باستثماره في الشركة، ويتم حسابه بقسمة صافي الدخل/ رأس المال المستثمر. وكلما ارتفعت تلك النسبة أكون مؤشر جيد.

لماذا نشهد تقلبات في السوق أثناء موسم الأرباح؟

دائما تقوم شركات لتحليل المالي بنشر توقعاتها لنتائج أرباح وإيرادات الشركات، وفي الغالب يكون هذا هو السبب الذي يقف وراء التقلبات الحادة التي تشهدها الأسهم في تلك الفترة.

فمثلا عندما تتجه توقعات المحللين لأن تسجل شركة “أبل” مثلا صافي ربح بقيمة 2 مليار ثم تقوم الشركة بتسجيل ربح بقيمة 1.5 مليار فقط، فإن المتداولين يعتبرون ذلك مؤشر سيء على أداس الشركة ومن ثم تجد السهم ينخفض بسبب انخفاض معنويات السوق.

وعلى العكس تمام من ذلك، فقد تجد شركة تعلن عن صافي ربح أقل مما حققته لنفس الفترة من العام الماضي ومع ذلك تجد أن سهم الشركة قد ارتفع بعد إعلان النتائج، والسبب في ذلك يكون أن الشركة حققت أرباح أعلى مما توقع المحللون، مما يكون له أثر إيجابي على معنويات السوق، فيرتفع السعر نتيجة لشراء السهم بقوة.

ومن الجدير بالذكر هنا أن من بين الأسباب التي قد تسبب ارتفاع سعر السهم في موسم الأرباح أن تعلن الشركة عن توزيعات للأرباح أو أن تعلن نيتها لتقسيم الأسهم، وكلاهما حدثان يساعدان في ارتفاع سعر السهم. ويمكن التعرف أكثر على معنى توزيعات الأرباح وتقسيم الأسهم من خلال المقالات التعليمية لموقع أكسيا.

أمثلة على أسهم شهدت تقلبات حادة في موسم الأرباح

هناك العديد من الأسهم التي شهدت تقلبات خلال موسم الأرباح الجاري، ومن أمثلتها:

سهم بنك أوف أمريكا :BAC الذي شهد ارتفاعا بنسبة 5.4% خلال اليوم الذي شهد إعلان الأرباح، حيث جاءت أرباحه أعلى من المتوقع في الإيرادات والأرباح، ولكن بعد جلسة تداول واحدة عاد السهم ليتراجع بنسبة 2.2% خلال جلسة واحدة.

سهم مورجان ستانلي MS: ارتفعت سهم مورجان ستانلي بنسبة 1% خلال اليوم الذي تم فيه إعلان نتائج أرباحه التي تجاوزت التوقعات، وظل يرتفع خلال الجلسة التالية أيضا بنسبة 7%، ولكن لم يلبث أن تراجع في الجلستين التاليتين بنسبة 2% لكل منهما.

كيف يمكن تجنب التقلبات الحادة في موسم الأرباح؟

هناك العديد من الاستراتيجيات التي بمكن اتباعها أثناء موسم الأرباح، فمثلا هناك استراتيجية “الشراء والاحتفاظ” وهذه الاستراتيجية تعتمد على الاستثمار طويل الأمد وبالتالي تمكن المستثمر من الاستفادة من أرباح السهم على المدى الطويل دون التأثر بالتقلبات قصيرة المدى.

وهناك استراتيجيات أخرى قصيرى المدى، ولكن تحتاج لخبرة ومهارة بعض الشيء، مثل استراتيجية “عقود الخيار” و”البيع على المكشوف” وهي استراتيجيات تمكن المستثمر من تحجيم الخسائر المتوقعة، بحيث أنه يقلل احتمال حدوث خسارة، فإذا ارتفعت السهم استفاد من فارق السعر وإذا تراجع لا يخسر كثيرا. ويمكن التعرف أكثر على استراتيجيات التداول من خلال موقع أكسيا.

هل تؤثر اتجاهات القطاع على موسم الأرباح؟

لا شك أن أداء الشركات يتأثر بشكل قوي بالمناخ العام في القطاع، فمثلا إذا كانت هناك حالة ركود في قطاع من القطاعات مثل الطاقة مثلا، فسنجد أن النتائج المالية للكثير من شركات النفط والغاز ستكون ضعيفة، أما إذا كان هناك تفاؤل بمستقبل قطاع معين مثل قطاع التكنولوجيا وخاصة فيما يتعلق بالذكاء الاصطناعي، فإننا سنجد أن نتائج أرباح شركات هذا القطاع ستكون قوية في معظمها.

الخلاصة

موسم الأرباح هو الفترة الذهبية لمستثمري الأسهم شريطة أن يكونوا متيقظين وعلى علم بالطريقة المثلى والاستراتيجيات الملائمة للتعامل مع تلك الفترة التي تتميز بأرباح كبيرة وتقلبات كبيرة أيضا.

ومما أثبت فاعليته مساعدة المستثمرين خلال تلك الفترة هي أدوات التداول التي تقدمها شركة أكسيا لعملائها، حيث تقوم أكسيا بتقديم مفكرة لسوق الأسهم تضم تواريخ إعلانات الأرباح لأهم الشركات وكذلك توزيعات الأرباح وتقسيم الأسهم.

 كما تقدم بيانات فورية حو أسعار الأسهم وذلك إضافة إلى مجموعة من تحليلات الأسهم الاحترافية والمقالات التحليلية الممتازة وذلك بجانب المقالات التعليمية. قم بالانضمام الآن إلى أكسيا وابدأ رحلة التداول.

الموصى بها بالنسبة لك

image

أزواج العملات في سوق الفوركس

من المفاهيم الأساسية التي يجب على كل متداول في سوق الفوركس أن يعرفها هي أن العملات يتم تداولها في أزواج،…

أكتوبر 6, 2023
icon 303
أكتوبر 6, 2023
icon 303
image

أدوات فنية سهلة لتداول سوق الأسهم.. تعلمها مع أكسيا

يتمنى الكثير من الأشخاص لو أنهم وجدوا طريقة بسيطة وسهلة يستطيعون من خلالها تعلم الأدوات الأساسية والأولية لتداول سوق الأسهم…

أكتوبر 6, 2023
icon 298
أكتوبر 6, 2023
icon 298
image

أسعار النفط تواصل الصعود وتستهدف مستوى جديد

واصلت أسعار النفط تحقيق مكاسب للأسبوع الثاني على التوالي ليقترب خام برنت من حاجز 120 دولار للبرميل من جديد، ولم…

أكتوبر 6, 2023
icon 284
أكتوبر 6, 2023
icon 284
image

أسعار الذهب بين ضغوط الفيدرالي ودعم مخاوف الأسواق، هل تصعد مجددًا؟

استطاعت أسعار الذهب في نهاية الأسبوع الماضي أن تحقق ارتفاعًا ملحوظًا لتخفف بذلك من خسائرها التي شهدتها خلال الفترة الماضية…

أكتوبر 6, 2023
icon 293
أكتوبر 6, 2023
icon 293
image

أكسيا تريد من أفضل شركات الفوركس في الكويت

لماذا تعتبر أكسيا من أفضل شركات التداول أصبح سوق تداول أزواج العملات الأجنبية أو الفوركس مؤخرًا من أكبر الأسواق وأكثرها…

أكتوبر 6, 2023
icon 264
أكتوبر 6, 2023
icon 264
prev next
Generic selectors
Exact matches only
Search in title
Search in content
Post Type Selectors

المواضيع الأكثر بحثًا

أكثر الأسهم شعبية

العملات الرقمية

أزواج العملات

العقود مقابل الفروقات

فريق الدعم

Please, allow Axia.Trade to use your Microphone

Please, enable the Microphone through your Web Settings

Calling...

Please choose your preffered language:

Please choose your preffered language:

Ongoing Call...

00:00

Thank you for calling us!

We hope you got
everything you need.

Now we know each other a
bit more.. how about

We hope you got everything you need.
Now we know each other a bit more.. how about Sign Up?

Already have an account?

Welcome to AxiaTrade!

Enjoy the advantages of an award-winning platform and elevate your trades to the next level!

Don't have an account? Sign up today

أهلاً بك مع أكسيا!

تمتّع بالمزايا الاستثنائية لمنصة حائزة على جوائز عديدة وارتق بتداولاتك إلى مستوى آخر!

ليس لديك حساب؟ سجّل الآن
Restore Password
Something went wrong. Try again
Or contact our Support center
Email sent
A password reset email has been sent to the email address on file. Please wait around 10 minutes before trying again. Also, remember to check your spam folder.
استعادة كلمة المرور
هناك خطأ ما. حاول ثانية
أو اتصل بنا مركز الدعم
تمّ ارسال البريد الالكتروني
تم إرسال بريد إلكتروني لإعادة تعيين كلمة المرور إلى عنوان البريد الإلكتروني الموجود في الملف. يرجى الانتظار حوالي 10 دقائق قبل المحاولة مرة أخرى. تذكر أيضًا التحقق من مجلد الرسائل غير المرغوب فيها.
This site is registered on wpml.org as a development site.