06/08/24

355

يعد سهم إنفيديا أحد أهم أسهم الشركات الرائدة في مجال التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي، وهي من الشركات القلائل التي تقوم بتصنيع الرقائق الإلكترونية المستخدمة في تطبيقات الذكاء الاصطناعي، وهو الأمر الذي جعلها في صدارة شركات التكنولوجيا في وقت وجيز. وخلال تلك السطور، نلقي الضوء على أداء الشركة خلال الفترة المقبلة وفرص نموها وتوقعات نتائجها المالية.

أهم قطاعات الأعمال لدى إنفيديا ومنتجاتها الرائدة
تتخصص شركة إنفيديا بشكل كبير في إنتاج وتطوير الرقائق الإلكترونية المستخدمة في التطبيقات التكنولوجية في مختلف الأجهزة وكذلك الرقائق المستخدمة بشكل أخص في تطبيقات الذكاء الاصطناعي. وتعتبر وحدات GPUs المعروفة بوحدة معالجة الرسوميات من اهم المنتجات الإلكترونية التي تتخصص فيها الشركة، وهي وحدات معالجة تستخدم في الأجهزة لتحسين كفاءة الصورة خاصة فيما يتعلق بألعاب الفيديو.

سهم إنفيديا.. الفرس الأسود في عالم التكنولوجيا
بمقياس أعمار شركات سوق الأسهم الأمريكي، فإن إنفيديا تعتبر شركة حديثة الظهور على ساحة سوق الأسهم، فحتى عام 1999 كانت الشركة تعمل خارج نطاق البورصة، حتى تم إدراجها في يناير من عام 1999.

ظلت سهم إنفيديا يتحرك بشكل هادئ لعدة سنوات عقب الطرح، فكان يحقق أحيانا معدل نمو سنوي بين 55% و30% بل ومرت عليه بعض السنوات التي حقق فيها تراجع. ولكن منذ عام 2015، بدأ السهم يسجل قفزات سنوية كبيرة، حتى رأينا السهم خلال العام الماضي يسجل نموا بنسبة 238%، وقد ظل سعر السهم يرتفع حتى وصل إلى 1200 دولار للسهم، مما دفع الشركة لتطبيق تقسيم للسهم بنسبة 10/1 (أي يتم تحويل كل سهم إلى 10 أسهم) وهو ما اعتبر أعلى نسبة تقسيم طبقتها الشركة في تاريخها على السهم.
وفي غضون ذلك، استطاع سهم إنفيديا أن يناطح عمالقة التكنولوجيا في السوق الأمريكي والعالمي مثل “مايكروسوفت” و “آبل”.

حيث استطاعت الشركة أن تحصد المركز الثاني في القيمة السوقية لشركات السوق الأمريكي على حساب آبل وبقيمة وصلت إلى 3.24 ترليون دولار في 15 يونيو الماضي ثم نجحت بالفعل في الوصول للمركز الأول في 18 يونيو بقيمة سوقية 3.34 ترليون دولار، ومنذ ذلك الحين ظلت الشركة تحتفظ بتواجدها ضمن الثلاثة الكبار في عالم التكنولوجيا.

نظرة على الأداء المالي لشركة إنفيديا

خلال الربع الأول من السنة المالية للشركة والمنتهي في مايو الماضي، استطاعت الشركة أن تسجل صافي ربح بقيمة 14.88 مليار دولار وهو ما يمثل قفزة قوية في صافي الربح بنسبة 628.4% إذا ما قورنت بصافي ربح نفس الفترة من العام الماضي. كما شهدت أرباح الشركة قفزة بنسبة 262% لتسجل 26.04 مليار دولار.

ومن الجدير بالذكر أن نتائج كل من الأرباح والإيرادات كانت أعلى من توقعات المحللين. وقد انعكست تلك النتائج الإيجابية على أداء السهم خلال الفترة الماضية، فخلال الربع الرابع من العام 2023 سجل السهم ارتفاعا بنسبة 82.5% وأغلق أعلى 900 دولار، كما سجل السهم خلال الربع الأول (فيما بين أبريل إلى يونيو 2024) نموا ينسبة 36.7% ليغلق عند ما يعادل 1230 دولار قبل تقسيم السهم.

وقد شهد سهم إنفيديا تفاعلا إيجابيا من المستثمرين عقب إعلان نتائج الربع الماضي، حيث قفز السهم عقب إعلان النتائج من سعر 940.95 دولار (قبل التقسيم) إلى 1030.8 دولار، بما يمثل ارتفاع بنسبة 9.5% في جلسة تداول واحدة.

أهم محركات نمو سهم إنفيديا

تعتمد إنفيديا بشكل رئيسي على إنتاج الرقائق الإلكترونية المستخدمة في الذكاء الاصطناعي ووحدات المعالجة المستخدمة في أجهزة الفيديو جيم، كما تقدم خدمات مراكز البيانات للشركات، وتعتبر تلك القطاعات الثلاثة هي الركائز الأساسية التي تدفع عجلة نمو الإيرادات لدى الشركة، وقد شهد الطلب على خدمة مراكز البيانات التي تقدمها الشركة من خلال منصتة “هوبر” نموا كبيرا خلال الفترة الماضية.

وخلال الربع السابق، بلغت إيرادات الشركة من قطاع خدمات مراكز البيانات نحو 22.6 مليار دولار، بما يمثل 87% من إجمالي الإيرادات، وقد كشفت الشركة الغطاء عن منصات جديدة لخدمات مراكز البيانات مثل “بلاكويل” و”إنفيديا كوانتم” و “إنفيديا سباكترم” وهي جميعها تخدم أنشطة الذكاء الاصطناعي.
وبلغت إيرادات الشركة من قطاع معالجات العاب الفيديو نحو 2.6 مليار دولار بما يشكل نحو 10% من إجمالي إيراداتها، وقد كشفت اللثام عن مجموعة من التطورات الجديدة في معالجاتها.

إنفيديا.. شراكات واستحواذات استراتيجية

استطاعت الشركة أن تكون شراكات واستحواذات استراتيجية تعزز تواجدها في سوق الذكاء الاصطناعي، ومن اهم تلك الخطوات:
• أعلنت الشركة مؤخرا نيتها للاستحواذ على شركة البرمجيات الناشئة “شورلاين دوت آي أو” وذلك بتقديرات أولية تصل إلى 100 مليون دولار أمريكي.

• كما أعلنت إنفيديا عن شراكة مع شركة “أوريدو” للاتصالات لتصبح الشريك السحابي لشركة إنفيديا في منطقة الشركة الأوسط وشمال أفريقيا.

• كما أعلنت شركة “ريفيان” لصناعة السيارات أنها أعادت تصميم طراز سيارات “آر 1” الكهربائية في كامل إنتاجها من الشاحنات والسيارات الرياضية لتطوير قدرات الحوسبة السحابية المستخدمة فيها وذلك باستخدام رقائق إنفيديا.

• أعلنت الشركة استثمارها 1.05 مليار دولار في شركة “وايفي تكنولوجيز” البريطانية والتي تعمل على تطوير برامج وتكنولوجيا القيادة الذاتية للسيارات.

نظرة على إنفيديا أمام منافسيها

إذا أردنا الحديث عن منافسي إنفيديا في السوق، فإننا نتحدث عن شركات مثل “تايوان لأشباه الموصلات TSM” و”برودكوم” و”أدفانسيد ميكرو ديفايسيز”، ويمكن إجمال المواجهة بين إنفيديا ومنافسيها في هذه الصناعة من خلال عدة مؤشرات:

• تبلغ القيمة السوقية لإنفيديا حاليا 2.98 ترليون دولار في حين أن جميع منافسيها لم يتخط أي منهم حاجز الترليون دولار، حيث تبلغ القيمة السوقية لأقرب منافسيها “شركة تايون” نحو 820.3 مليار دولار.
• تتفوق إنفيديا على منافسيها من حيث عائد الاستثمار على السهم، حيث تسجل 116.6% لمدة 6 أشهر في حين يسجل أقرب منافسيها “شركة تايوان” 68.14%.
• تتصدر إنفيديا منافسيها في معدل النمو السنوي المركب للإيرادات (لفترة 5 سنوات) بحيث تسجل 49.37% مقابل 30% لأقرب منافسيها في هذا المؤشر وهي ” إيه إم دي”.
• تحقق إنفيديا لمستثمريها هامش صافي ربح بنسبة 53% مقابل 38% لشركة “تايوان لأشباه الموصلات”.

توقعات النتائج المالية لشركة إفيديا

بحسب مؤسسة “TIP Ranks” فإن أغلبية توصيات محللي أسواق المال تتجه نحو التوصية بالـ “شراء” لسهم إنفيديا، كما يبلغ متوسط السعر المستهدف لسهم إنفيديا نحو 140.85 دولار (السهم بعد التقسيم) وذلك مقابل السعر الحالي البالغ 121.09 دولار بما يمثل ارتفاعا عن السعر الحالي بنسبة 16.3%، كما يتوقع محللي سوق الأسهم أن تعلن الشركة عن ربح للسهم بقيمة 0.6 دولار.

هل هناك مخاوف تحوم حول شركات التكنولوجيا؟

مؤخرا وبسبب ارتفاع توقعات فوز “ترامب” بسباق الرئاسة، ظهرت مخاوف تتعلق باحتمال أن يقوم ترامب بتصعيد الحرب التجارية مع الصين مما قد يحد من فرص وصول شركات التكنولوجيا إلى سوق الصين وأيضا من الوصول إلى أشباه الموصلات اللازمة لصناعة التكنولوجيا، ولكن في الواقع وعلى الرغم من تلك المخاوف، فقد يكون ذلك دعم جيد لشركات التكنولوجيا الأمريكية لتوطين الصناعة محليا بكل مراحلها.

الخلاصة

يعتبر سهم إنفيديا من أقوى أسهم التكنولوجيا التي يمكن الاستعداد بها لموسم الأرباح خاصة وأن شركة إنفيديا من الشركات القلائل المتخصصة في صناعة الرقائق الإلكترونية، وهي من الشركات التي يعلق عليها خبرا أسواق المال آمال كبيرة في تحقيق قفزات كبيرة في القيمة السوقية وسعر السهم.

ويعتبر سهم إنفيديا من الأسهم التي ترشح للتداول من خلال شركة أكسيا، والتي تمتلك مجموعة من خبراء التداول في سوق الأسهم وتقدم منصة تداول مدعومة بأحدث أدوات التحليل الفني كما تقدم خدمات إشارات التداول والإيميلات وفيديوهات تحليلية وكذلك المقالات التعليمية ومقالات التحليل، كما توفر خدمة دعم فني للعملاء بكفاءة عالية لبناء شراكة استراتيجية راسخة معهم. قم بالانضمام الآن لشركة أكسيا.