24/11/23

198

من المعروف أن هناك عدة عوامل تؤثر على سعر السهم في أي شركة، ومثل هذه العوامل في الأغلب تكون متعلقة بما ينعكس سلبا أو إيجابا على الشركة، وأهم هذه العوامل هي حجم مبيعات الشركة، ومن المتوقع أن يؤدي موسم التخفيضات الكبيرة في يوم البلاك فرايدي الموافق يوم الجمعة 24 فبراير الجاري، إلى ارتفاع أسهم شركات التجزئة إلى مستويات قياسية جديدة، لكن كيف تستفيد من ذلك الحدث كمستثمر؟

كيف تؤثر البلاك فرايدي على أسعار الأسهم؟

تميل مبيعات شركات التجزئة إلى أن تكون قوية جدًا في هذا اليوم لدرجة أنه يُعتقد أن الجمعة السوداء حصلت على اسمها بسبب عدد الشركات الأمريكية التي تستعد في هذا اليوم لنقل ميزانياتها العمومية من اللون الأحمر إلى اللون الأسود.

على الرغم من أن هذا يبدو غير صحيح، إلا أن زيادة حجم المبيعات يؤدي لنتائج عديدة؛ وكل منها نتيجة للأخرى، حيث أن زيادة المبيعات تؤدي لزيادة الأرباح، ويؤدي ارتفاع الأرباح بالضرورة لزيادة توزيعات الأرباح السنوية والتي يمكن الحصول عليها حتى في حال إنخفاض سعر السهم.

وبدورها تؤدي زيادة نسبة توزيعات الأرباح إلى تحسين نفسية المستثمرين تجاه السهم، وبالتالي زيادة الإقبال على السهم. ومن المعروف أن تصاعد الإقبال على الأسهم سيؤدي لارتفاع سعرها، وبالتالي ترتفع القيمة السوقية للشركة، ويزيد إقبال المستثمرين أكثر على شراء الأسهم، مما يؤدي لارتفاع أكبر في سعر الأسهم، وهكذا حتى يحدث أحد العوامل السلبية التي قد تحد من تلك الارتفاعات المتوالية.

كيف تستخدم البلاك فرايدي لتقييم استثماراتك؟

في عام 2022، أنفق الأمريكيون أكثر من 35.3 مليار دولار عبر الإنترنت خلال الفترة بين البلاك فرايدي وإثنين الإنترنت، وكان إثنين الإنترنت هو الأعلى في إجمالي إنفاق المستهلكين.

وفي الواقع يهتم المستثمرون والمحللون بهذه الأرقام لأنها تعطي بعض الأفكار حول شعور المستهلكين تجاه الاقتصاد. حيث تشير مبيعات الجمعة السوداء القوية إلى أن معنويات المستهلكين إيجابية، ومن المرجح أن يستمروا في الإنفاق بشكل جيد. وعلى النقيض من ذلك، قد يشير إجمالي التسوق المنخفض إلى أن المستهلكين يشعرون بالقلق بشأن الركود وكبح جماح إنفاقهم.

لماذا تنخفض الأسهم في البلاك فرايدي رغم ارتفاع المبيعات؟

في يوم الجمعة السوداء تميل تداولات الأسهم إلى التباطؤ، حيث تبلغ أحجام التداول حوالي 45٪ من مستوياتها الطبيعية. ويحدث هذا الانخفاض بسبب أن الجمعة السوداء هي نصف يوم لبورصات الأسهم.

تستأنف الأسواق التداول العادي في Cyber Monday أو ما يعرف بأثنين الإنترنت وغالبًا ما يكون حجم التداول أعلى من المعتاد، لكن يظل الأداء أكثر هدوءًا قليلاً. لكن خلال هذين الحدثين ينفق الأمريكيون المليارات عبر الإنترنت.

وخلال معظم السنوات الماضية، يبدأ نشاط التداول في الارتفاع بحلول منتصف ديسمبر، وغالبًا ما يكون هناك ارتفاع في أداء السوق قرب نهاية العام.

فمثلا خلال العام الماضي، كانت أسهم أمازون يتم تداولها عند مستويات 100 دولار في شهر أكتوبر وبعد البلاك فرايدي، انخفضت الأسهم لمستويات 93 دولار وظلت عند تلك المستويات حتى نهاية ديسمبر، حيث ارتفع السهم إلى مستتويات 102 دولار ويتم تداوله الآن عند مستويات 145 دولار.

وكذلك سهم شوبيفاي انخفض لمستويات 36 دولار خلال البلاك فرايدي ومن ثم ارتفع لمستويات 43 دولار خلال ديسمبر، ويتم تداوله الآن عند مستويات 68 دولار.

كيف تدير استثماراتك خلال البلاك فرايدي؟

يمكن أن يتقلب السوق خلال الأحداث الكبيرة، خاصة قبل البلاك فرايدي وبعده مباشرة. وعلى الرغم من أنه قد يكون من المغري تعديل استثماراتك بناءً على تقارير الإنفاق أثناء البلاك فرايدي، تذكر أن هذه مجرد نقطة بيانات صغيرة تؤثر على السوق، وقد لا تكون اتجاهات البلاك فرايدي انعكاسًا دقيقًا للاقتصاد أو قوة سوق الأسهم. لذا هناك عدة نقاط يجب مراعتها حتى تدير استثماراتك بنجاح خلال البلاك فرايدي وأثنين الإنترنت:

•  تنويع محفظتك

بدلاً من الاستثمار في العلامات التجارية التي تبيع أهم منتجات التجزئة، أعط الأولوية للتنويع. سيؤدي الاستثمار في صناديق المؤشرات أو صناديق الاستثمار المشتركة أو الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) إلى توزيع استثمارك عبر العديد من الشركات، وبالتالي فإن أداء بعض هذه الأسهم سيعوض خسائر الأسهم الأخرى.

•  التركيز على المدى الطويل

إذا كانت انخفاضات السوق تجعلك متوترًا، فقد يكون من المفيد النظر إلى الأرقام طويلة المدى على مدار السنوات الماضية. على سبيل المثال، عادة ما ينخفض السوق قليلاً في الأيام التي تسبق وتلي الجمعة السوداء.

لكن عند النظر إلى أداء مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بين البلاك فرايدي واثنين الإنترنت في عامي 2018 و2022. خلال تلك السنوات الخمس، ارتفع بنسبة 52% تقريبًا. ولذا على الرغم من أن السوق يمكن أن يتقلب، إلا أنه قدم تاريخياً نتائج إيجابية على المدى الطويل.

وأخيرا، في حين أن الجمعة السوداء، وإثنين الإنترنت يمكن أن يكون لهما تأثيرات على سوق الأسهم، فمن المهم التركيز على استراتيجية الاستثمار الشاملة الخاصة بك بدلاً من تشتيت انتباهك بالتغيرات قصيرة المدى. وبغض النظر عما يحدث خلال موسم العطلات فيما يتعلق بالإنفاق الاستهلاكي، فإن أفضل رهان لك هو الحفاظ على محفظة متنوعة بشكل جيد والاستثمار فيها.

ولمعرفة المزيد عن كيفية الاستفادة من مناسبة البلاك فرايداي في التداول، يمكنك الانضمام الآن إلى أكاديمية المتداولين. انضم الآن.