06/10/23

383

أنت كمتداول يحب أن تتعرف على اهم مؤشرات البورصة العالمية التي تعمل في معظم البورصات في كثير من دول العالم، حتى ولو لم تستخدمها كثيرًا في تداولاتك ولكن قرار دخولك لعالم التداول يفرض عليك معرفة هذه المعلومات والكثير من المعلومات الأخرى عن مؤشرات الأسواق العالمية في مجال التداول، ومن ضمنها  اهم مؤشرات البورصة العالمية التي سوف نستعرضها خلال هذا المقال بشكل سهل وبسيط للغاية. 

ما معنى مؤشرات البورصة العالمية؟

مؤشرات البورصة هي عبارة عن أداء مجموعة محددة من المنتجات المالية تتمثل في الأسهم أو السندات أو أي نوع من أنواع الاستثمارات المالية الأخرى التي تتم في السوق، وعادة ما تتفق هذه المنتجات حول مجال من المجالات الاستثمارية مثل: أسهم مجالات التكنولوجيا، أو أسهم أي شركة من الشركات المدرجة في الأسواق المالية، مثل: مؤشر ناسداك Nasdaq ويرمز له بالرمز S@P500 أو مؤشر داو جونز الأمريكي الصناعي DJIA. 

ويحتوي مؤشر داو جونز الصناعي DJIA على 30 سهم لشركات مستثمرة فيه، في حين أن مؤشر آخر اسمه مؤشر CRSP يحتوي على أكثر من 3700 سهم، ولكن الفكرة النهائية من مؤشر البورصة العالمية أن يمثل الاتجاه العام لتفكير مجموعة من الشركات الاستثمارية في وقت محدد من الأوقات. 

طريقة بناء أهم مؤشرات الأسواق العالمية

في البداية تعتمد طريقة بناء اهم مؤشرات البورصة العالمية على تحديد الملكية الخاصة لمجمل الاستثمارات التي تمتلكها الشركات التي يتم إدراجها ضمن مؤشر البورصة العالمية، وبالتالي فإن القليل من الشركات التي يتم إدراجها في المؤشر مقارنة مع عدد الشركات الضخم الذي يكون متواجدًا بالفعل في داخل السوق. 

وتشمل اهم مؤشرات البورصة العالمية فقط الشركات التي تمتلك حصة سوقية ضخمة في المجال الذي تعمل فيه في السوق، ويمكن كذلك أن يتم اختيار أفضل الشركات من قبل لجنة تقييم مختصة من الخبراء الذين يقومون بالاطلاع على جميع الأسهم التي تمتلكها هذه الشركات وتقييمها وإصدار حكمهم النهائي هل تستحق هذه الشركات إضافتها إلى المؤشر العالمي الذي طلبت الانضمام إليه أم لا.  

وتتمثل المرحلة التالية في تحديد الكيفية التي ستنضم فيها الشركات التي وقع الاختيار عليها من قبل مدير المؤشر داخل هذا المؤشر، وفي العادة تعتمد على عامل يسمى عامل ترجيح المؤشر الذي يعمل على تفضيل انضمام الشركات إلى المؤشر بناء على تأثيرها على أداء المؤشر نفسه من حيث قيمتها السوقية أو قيمة أسهمها. 

طريقة تقييم وزن المؤشر العالمي في أسواق البورصة العالمية

يعد تقييم وزن المؤشر في مؤشرات الأسواق العالمية من الأشياء الهامة ليبقى متواجدًا في البورصات العالمية ويحتل مكانته بقوة، ومن أهم عوامل تقييم وزن مؤشرات الأسواق العالمية ما يلي:

• تقييم بناء على رجاحة رأس المال في السوق: ويتم تقييم المؤشر بناء على الشركات التي تمتلك عدد أسهم أكبر في السوق وقيمتها السوقية مرتفعة، وفي هذا التقييم تكون الشركات الكبيرة لها التأثير الأكبر على أداء المؤشر في البورصات العالمية.
• التقييم المتساوي في السوق: ويعتمد تقييم المؤشر في هذا النوع من التقييم على تساوي أداء الشركات المدرجة في المؤشر سواء كانت شركات كبيرة أو شركات متوسطة أو حتى شركات صغيرة، المهم أن يتساوى أدائها بنفس المقدار. 
• التقييم المرجح: وهو تقييم يعتمد على منح كل شركة من الشركات المدرجة في المؤشر وزنًا يختلف عن الشركة الأخرى بناء على سعر سهم كل  شركة، مما يعني نوعًا من العدالة في التقييم حيث تتمتع الشركات ذات الأسهم الأكثر قيمة بنفوذ أكبر على باقي الشركات بغض النظر  هل هي شركات كبيرة أو شركات صغيرة. 

اقرأ ايضا: كيف نستفيد من مؤشرات التداول في الأسهم؟

اهم مؤشرات البورصة العالمية

هناك العديد من أنواع مؤشرات البورصة العالمية معظمها مدرج في سوق الأسهم، ومعظمها تندرج تحت ثلاثة تصنيفات فقط: مؤشرات عالمية، ومؤشرات إقليمية، ومؤشرات محلية في الدولة نفسها، ومن أهم هذه المؤشرات ما يلي:

1- مؤشرات أسواق الأسهم العالمية

وهي مؤشرات تقيس أداء أسهم الشركات في جميع أنحاء العالم، ومن أهم هذه المؤشرات: 

• مؤشر MSCI: وهو مؤشر عالمي يقيس أداء الأسهم الكبيرة والمتوسطة في حوالي 23 دولة متقدمة من دول العالم تغطي قيمتها السوقية حوالي 85% من الأسواق الحرة في كل دولة من هذه الدول. 
• مؤشر STSE ALL-Word. 
• مؤشر S&P Global 100.
• مؤشر S&P Global 1200.
• مؤشر داو جونز جلوبال تايتنز 50. 

2- مؤشرات أسواق الأسهم الإقليمية

وهي من مؤشرات الأسواق العالمية التي تقيس أداء الشركات المالية في مناطق إقليمية محددة من العالم، منها: الأسهم الآسيوية، والأسهم الأوروبية، وأسهم شركات أمريكا اللاتينية ومن أهم مؤشرات البورصة الإقليمية ما يلي:

مؤشرات الأسهم الآسيوية: 

• مؤشر S&P Asia 50. 
• مؤشر Dow Jones Asian Titans 50. 
• مؤشر FTSE Asean 40. 

مؤشرات الأسهم الأوروبية: 

• مؤشر Euro Stocks 50.
• مؤشر FTSE Euro 100. 
• مؤشر S&P Europe 350.

مؤشرات أسهم أمريكا اللاتينية:

• مؤشر S&P Latin America 40. 
• مؤشرات سوق الأسهم الوطنية.

3- مؤشرات أسهم الأسواق العالمية والوطنية: 

مؤشرات جمهورية الصين الشعبية: 

• مؤشر SEE الذي يعتبر مؤشر مركب. 
• مؤشر SZSE. 
• مؤشر CSI 300. 

مؤشرات دولة اليابان:

• مؤشر Nikai 225.
• مؤشر TOPIX.
• مؤشر JPX-NIKKEI 400.

مؤشرات دولة ألمانيا:

• مؤشر الأداء Dax.
• مؤشر TecDAX.
• مؤشر MDAX.

مؤشرات دولة المملكة المتحدة: 

• مؤشر FTSE 100.
• مؤشر STSE All-Share.
• مؤشر STSE Tech Mark 100. 

مؤشرات دولة فرنسا: 

• مؤشر Cac 40.
• مؤشر CAC Next 20.
• مؤشر CAC Mid 60.

مؤشرات دولة الهند:

• مؤشر BSE Sensex.
• مؤشر BSE.
• مؤشر بورصات السلع المتعددة في الهند. 

مؤشرات دولة إيطاليا: 

• مؤشر FTSE MIB.
• مؤشر STSE Italia Mid Cap.
• مؤشر FTSE MIB.

مؤشرات دولة البرازيل: 

• مؤشر BOVESPA.
• مؤشر Ibrx 100. 
• مؤشر ITEL.

مؤشرات دولة كندا: 

• مؤشر S@P / TSX 60.
• المؤشر المركب S@P/ TSX Venture. 

مؤشرات دولة كوريا الجنوبية:

• مؤشر Cosby. 
• مؤشر kosdaq. 

4- مؤشرات أخرى متخصصة لبعض أسواق الأسهم:

• مؤشر Dow Jones Islamic Market World مخصص للمستثمرين الملتزمين بتعاليم الشريعة الإسلامية. 
• مؤشر S&P 500  مخصص أيضًا للمستثمرين الملتزمين بتعاليم الشريعة الإسلامية. 
• مؤشرات أخرى تحقق أهداف محددة مثل: الاستثمارات في البيئة، والاستثمارات الاجتماعية، والاستثمارات الحكومية أو ما يعرف ب ESG.   

هل يمكن الاستثمار في مؤشرات أسواق الأسهم العالمية؟

تتيح اهم مؤشرات البورصة العالمية الاستثمار فيها من قبل المستثمرين ولكن ليس بشكل مباشر، بل يجب أن يكون الاستثمار من خلال الصناديق المشتركة، أو الصناديق التي تتداول في البورصة والتي تتبع وتتعقب المؤشر الأساسي، فعلى سبيل المثال تتعقب مؤسسة IShares MSCI World ETF URTH مؤشر MSCI العالمي وتستخدمه في جميع عمليات التداول التي تقوم بها. 

ومن المهم أن يقوم المستثمرون بمراعاة مجموعة من العوامل عند تقييم أداء الصناديق المشتركة وكذلك صناديق الاستثمار المتداولة في العالم مثل: تقييم نسبة نفقات الصندوق ومقدار تنويعه في الاستثمارات  في المجالات المختلفة، والعديد من عوامل التقييم الأخرى. 

وفي النهاية يعد اختيار واحد من اهم مؤشرات البورصة العالمية للتداول عليها مهم ويتم الاختيار بناء على الدولة التي تقطن فيها وهل المؤشر الذي اخترته يمكنك الاستثمار فيه بالفعل ولديك خبرة كافية في التعامل معه أم لا. 

ويمكنكم متابعة اهم مؤشرات البورصة العالمية والتعرف على طرق الاستفادة الصحيحة منها في تحقيق الأرباح من خلال موقع إكسيا للاستثمار الذي يوفر لك دورات تدريبية لاحتراف استغلال هذه المؤشرات العالمية لصالحك في تحقيق الأرباح من أسواق المال، ألق نظرة على الموقع وضعه في شريط المفضلة لديك حتى تعود إليه لاحقًا.