06/10/23

271

عندما يتعلق الأمر بالاستثمار في أسهم البنوك فدائما ما يكون سهم جولدمان ساكس في قمة تلك الأسهم. فرغم أن أسهم البنك انخفضت بنسبة 20% منذ بداية العام إلا أن السهم لا يزال يحيط به هالة من اهتمام المستثمرين. لماذا يعتبر سهم جولدمان ساكس من الأسهم الجديرة بالاستثمار؟ وماهي التحديات التي يمكن أن تواجه السهم؟

نبذة عن جولدمان ساكس

هي مؤسسة مالية تقدم خدمات مالية للشركات والمؤسسات المالية والحكومات والأفراد في جميع أنحاء العالم وتعمل من خلال أربعة قطاعات: الخدمات المصرفية الاستثمارية والأسواق العالمية وإدارة الأصول والمستهلكين وإدارة الثروات. تأسست عام 1869 ويقع مقرها في نيويورك.

 نظرة على أداء سهم جولدمان ساكس

ارتفع السهم بنسبة 2.2٪ خلال أكتوبر الجاري لتصل عند مستويات 299.48 دولارًا. وقد تم تداول سهم جولدمان ساكس بارتفاع بنحو 1 دولار في نهاية تداولات الأربعاء الماضي ليستقر عند مستويات 295 دولار.

وعلى الرغم من أن السهم حتى الآن لم يتجاوز مستويات 300 وهو أعلى مستوى وصل إليه السهم منذ عدة أسابيع إلا أنه لم يهبط دون مستويات 277.84 دولار. كما سجل السهم أعلى مستوى له خلال العام الجاري في يناير الماضي حيث ارتفع لمستويات 407 دولار.

لماذا يعتبر سهم جولدمان ساكس جديرا بالاستثمار؟

• ارتفاع العوائد والأرباح

 أجرى أحد أكبر المحللين في  Schaefferدراسة تسلط الضوء على أفضل 25 سهمًا في مؤشر S&P 500 (SPX) أداءً منذ 10 سنوات. ووفقًا للبيانات؛ شهدت أسهم جولدمان ساكس عوائد إيجابية خلال تسع من هذه السنوات، بمتوسط ​​4٪ شهريًا. هذا يجعل السهم من أفضل أسهم قطاع البنوك.

أيضا في الربع السابق، تجاوزت أرباح جولدمان ساكس تقديرات Zacks. وخلال الأرباع الأربعة الماضية، تجاوزت أرباح الشركة تقديرات الإجماع في ثلاث من مواسم إعلان الأرباح، وبلغت نسبة الارتفاع في الأرباح خلال الأرباع الأربع 19.4٪ في المتوسط.

• رفع سعر الفائدة

 استفاد سهم جولدمان ساكس GS من الاتجاه العام للبنوك المركزية في رفع أسعار الفائدة فكما هو معلوم تعتبر متحصلات أسعار الفائدة هي المصدر الرئيسي للدخل بالنسب لقطاع البنوك.

• فرصة واعدة في المستقبل

يتم تداول سهم جولدمان ساكس بأقل من سبعة أضعاف الأرباح على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، وتبلغ نسبة السعر إلى العائد (P / E) 7.92 فقط، وهو أقل بكثير من متوسطه التاريخي. أيضا تبلغ نسبة العائد للسعر P / E-to-Growth  نحو 0.59، مما يعني أنها تتداول أقل بكثير من أرباحها المتوقعة على مدى السنوات الخمس المقبلة. فعندما تكون نسبة السعر والعائد والنمو أقل من 1 فهذا يعني أنها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، مما يمثل فرصة للنمو في المستقبل.

توقعات سهم جولدمان ساكس

 توقع ديفيد كونراد المستثمرين أن يرتفع سهم جولدمان ساكس بنسبة 45% إلى 429 دولار خلال الأثني عشر شهرا القادمة. وخلال الربع الماضي (الربع الثاني 2022) سجل سهم جولدمان ساكس GS عائدات بنحو 7.73 دولار أمريكي وهي ما كانت أعلى من توقعات الأسواق البالغة 6.58 دولار فقط.

ويظهر التحليل الفني أن السهم قد كون نموذج رأس وكتفين مكتمل عند المستوى 289.8 دولار وهو يتداول حاليا عند 307.07 ويستهدف 358.7 دولار.

الخلاصة

تعتبر أسهم جولدمان ساكس من الأسهم الواعدة للمستثمرين حيث شهدت ارتفاعًا بنسبة 2.2٪ لتصل عند مستويات 299.48 دولارًا، وخلال الأرباع الماضية، تجاوزت أرباح الشركة تقديرات الإجماع في ثلاث من مواسم إعلان الأرباح، وبلغت نسبة الارتفاع في الأرباح خلال الأرباع الأربع 19.4٪ في المتوسط.

تتجه التوقعات الأساسية لأن يصل سعر السهم إلى 429 دولار خلال 12 شهر، ويشير التحليل الفني إى استهداف 358.7 دولار. ومن المتوقع أن يعلن بنك جولدمان ساكس عن نتائجه المالية للربع الثالث في 21 أكتوبر. ولذا فالوقت الآن مناسب تماما للاستفادة من موسم الأرباح في سهم جولدمان ساكس GS وفتح حساب تداول مع أكسيا الآن.