06/10/23

283

يتنظر السوق أن يعلن عملاق التجارة الإلكترونية وخدمات الويب أمازون عن نتائج أرباح الربع الثاني في أوائل أغسطس. ومن المحتمل أن يُظهر التقرير زخمًا متزايدًا في المبيعات والأرباح، مما سيدفع السهم للارتفاع، وفي هذا المقال نوضح توقعات الإيرادات، إلى جانب بعض الأسباب التي قد تدفع المستثمرين لشراء السهم.

نظرة على أداء سهم أمازن

انخفض سهم AMZN بشكل طفيف خلال الشهر الماضي لكنه ارتفع بنسبة 53.3٪ منذ بداية العام حتى تاريخه ليغلق آخر جلسة تداول عند 129.13 دولارًا في جلسة 26 يوليو. ويتوقع محللو وول ستريت أن يصل السهم إلى 145.77 دولار على المدى القريب، مما يشير إلى ارتفاع محتمل بنسبة 13.2٪.

أمازون تشهد إيرادات قوية

ارتفع إجمالي صافي مبيعات أمازون للربع المالي الأول (المنتهي في 31 مارس 2023) بنسبة 9.4٪ على أساس سنوي إلى 127.36 مليار دولار. وبلغ صافي دخل الشركة 3.17 مليار دولار أمريكي، كما جاء العائد على السهم عند 0.31 دولار، وارتفع إجمالي نفقات التشغيل للشركة بنسبة 8.7٪ على أساس سنوي لتصل إلى 122.58 مليار دولار أمريكي.

كما نمت إيرادات أمازون بمعدل نمو سنوي مركب نسبته 21٪ خلال السنوات الثلاث الماضية. ونمت أرباحها قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بمعدل نمو سنوي مركب بلغ 16.4٪ خلال نفس الفترة الزمنية. وبالمثل، نما إجمالي أصولها بمعدل نمو سنوي مركب بلغ 28٪ على مدى السنوات الثلاث الماضية.

توقعات أرباح أمازون للربع الثاني

يتوقع المحللون أن تبلغ الشركة عن إيرادات قوية للربع الثاني تبلغ 0.34 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد في تقريره القادم، والذي يمثل تغييرًا سنويًا بنسبة  240٪. ومن المتوقع أن تبلغ الإيرادات 131.54 مليار دولار، بزيادة 8.5 ٪ عن الربع العام الماضي.

لماذا تتزايد إيرادات أمازون؟

يواصل نشاط الإعلان في الشركة تحقيق نمو قوي، وذلك بفضل استثمارات التعلم الآلي المستمرة التي تساعد العملاء على رؤية المعلومات ذات الصلة أثناء التعامل مع منتجاتها، مما يحقق نسب مبيعات قوية للعلامات التجارية.

ونظرًا للاهتمام العالمي بالخدمات السحابية، فقد لعبت Amazon Web Services التابعة لـ AMZN دورًا متزايد الأهمية في صناعة الخدمات السحابية، حيث جلبت قدرًا كبيرًا من الإيرادات للشركة بمقدار 80 مليار دولار من العائدات العام الماضي و 23 مليار دولار من الدخل التشغيلي. وعلى الرغم من أنها تحقق مبيعات أقل من قسم البيع بالتجزئة في أمازون، إلا أن AWS لديها هوامش ربح أقوى بكثير، مما يجعلها أكثر قيمة للمساهمين.

ما الذي يدفعك لشراء سهم أمازون؟

• ارتفاع أرباح التجزئة

سرّعت جائحة COVID-19 انتقال المستهلك إلى التجارة الإلكترونية في الولايات المتحدة. باعتبارها أكبر منصة للتجارة الإلكترونية وكان على أمازون استثمار عشرات المليارات من الدولارات من أجل تلبية طلب المستهلكين.

أدى ذلك إلى زيادة مبيعات الشركة من قسم التجارة الإلكترونية بسرعة ولكن مع انتهاء الوباء تراجعت هوامش الربح  لذا اضطرت الشركة لتقليص نفقات عصر الوباء، ولهذا يتوقع المستثمرون عودة هوامش الربح إلى مستويات ما قبل الوباء أو تجاوزها. حيث من المتوقع أن تصل إلى 14.4 مليار دولار من الأرباح التشغيلية السنوية.

• نمو مجال السحابة

يتوقع المحللون أن تنمو صناعة السحابة بنحو 15٪ سنويًا حتى عام 2030 حيث تقوم الشركات بتحويل إنفاقها على تكنولوجيا المعلومات من الخوادم المحلية إلى خدمات الاستعانة بمصادر خارجية مثل AWS.

وإذا تمكنت AWS من الاحتفاظ بحصتها السوقية البالغة 32٪ والنمو جنبًا إلى جنب مع الصناعة، فستحقق 200 مليار دولار من العائدات بحلول عام 2030، أو أكثر من ضعف أرقامها لعام 2022.

توقعات سعر سهم أمازون

وفقا لـ 48 محللاً يقدمون توقعات الأسعار لمدة 12 شهرًا لشركة أمازون فإن هناك هدف متوسط للسهم ​​يبلغ 145.00، مع تقدير مرتفع يبلغ 220.00 وتقدير منخفض يبلغ 99.00. يمثل التقدير المتوسط ​​زيادة بنسبة 12.28٪ عن آخر سعر عند 129.14.

النظرة الفنية

بحسب ما يظهر من خلال مخطط سهم أمازون فإن السعر الحالي يستقر عند مستويات 129.13 دولار، ولايزال السهم يتحرك داخل قناة سعرية صاعدة.

ومن خلال الرسم البياني على المدى الأسبوعي، نجد أن السعر يختبر الآن مؤشر المتوسطات المحركة MA200 عند المستوى 132 وهو الذي إن نجح في كسره للأعلى، فسيكون ذلك إشارة قوية على انطلاق السهم إلى المستوى 146 دولار.

ملخص

سهم أمازون هو أحد أقوى الأسهم في قطاع التكنولوجيا وبيع التجزئة ومن الأسهم التي تجذب أنظار المستثمرين خاصة بعد نمو مجال السحابة والإعلانات بشكل كبير وقد حققت الشركة إيرادات فاقت التوقعات في الربع الأول من السنة المالية 2023 وخبراء الأسهم يتوقعون نتائج ربع سنوية قوية للربع الثاني من السنة المالية 2023 ستفوق توقعات المحللين. وتتجه توقعات وول ستريت لأن يحقق السهم ارتفاعا في السعر لمستويات 220 دولار. لذا نعتقد أن هذا الوقت مثالي تماما للبدء في شراء سهم أمازون مع أكسيا والاستعداد لموسم الأرباح القادم.