10/06/24

312

تميز الأسبوع الأول من يونيو 2024 بتطورات مهمة في الأسواق المالية العالمية، مما يعكس مزيجًا من التفاؤل الحذر والتحديات الاقتصادية الأساسية. أبحر المستثمرون والمحللون في مشهد شكلته البيانات الاقتصادية المختلطة، والتحولات في سياسة البنك المركزي، والأداء المتنوع للقطاع. وبينما أظهرت أسواق الأسهم الأمريكية نتائج متباينة، مع قيادة أسهم التكنولوجيا للمكاسب وتأخر أسهم الرعاية الصحية، استجابت الأسواق العالمية أيضًا للقرارات الحاسمة التي اتخذتها البنوك المركزية في كندا وأوروبا. قدمت المؤشرات الاقتصادية الرئيسية، مثل فرص العمل وبيانات التضخم، مزيدًا من الأفكار حول المناخ الاقتصادي الحالي، في حين سلطت تقارير الأرباح البارزة من الشركات الكبرى مثل أوراكل وبرودكوم الضوء على الاتجاهات في قطاعي التكنولوجيا والمستهلكين. تتعمق هذه المقالة في تحركات السوق الرئيسية والأحداث الاقتصادية خلال الأسبوع الماضي وتحدد التطورات المتوقعة للأسبوع القادم من 10 إلى 14 يونيو 2024​.

تداول الآن

أسواق الأسهم الأمريكية

شهدت أسواق الأسهم الأمريكية أداءً متباينًا خلال الأسبوع من 3 إلى 7 يونيو 2024. وتمكن مؤشرا S&P 500 وNASDAQ من تحقيق مكاسب متواضعة، مدعومة بتقارير أرباح إيجابية وتخفيف مخاوف التضخم. ومع ذلك، شهد مؤشر داو جونز الصناعي انخفاضات طفيفة، مدفوعة بضعف الأداء في قطاعي الرعاية الصحية والقطاعات الاستهلاكية التقديرية.

• الاحتياطي الفيدرالي والتضخم: ظل مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، وهو مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE)، دون تغيير عند 2.7٪ سنويًا لشهر أبريل، بما يتوافق مع أرقام مارس. ساهم هذا الاستقرار في التضخم في معنويات السوق بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يوقف رفع أسعار الفائدة مؤقتًا في الاجتماعات القادمة.
• بيانات سوق العمل: انخفضت فرص العمل لشهر أبريل إلى ما دون التوقعات، مما يشير إلى تباطؤ محتمل في سوق العمل. ظل معدل البطالة مستقرًا عند 3.9%، لكن نمو الأجور أظهر علامات تباطؤ، مما قد يشير إلى انخفاض الضغوط التضخمية.
• أداء القطاع: واصل قطاع التكنولوجيا، وخاصة أسهم التكنولوجيا الضخمة مثل NVIDIA، قيادة السوق، مما يعكس حماس المستثمرين المستمر للذكاء الاصطناعي والابتكارات التقنية. وعلى العكس من ذلك، تأخر قطاع الرعاية الصحية بسبب أرباح أضعف من المتوقع.

الأسواق العالمية

شهدت الأسواق العالمية تحركات متنوعة، متأثرة بقرارات البنك المركزي وإصدارات البيانات الاقتصادية.

• بنك كندا (BoC):

خفض بنك كندا سعر الفائدة بنسبة 0.25% إلى 4.75%، وهو أول خفض لسعر الفائدة منذ أربع سنوات. وكان هذا القرار مدفوعًا باتجاهات أفضل في التضخم الأساسي وتوقعات اقتصادية أكثر ليونة. وتم تعديل توقعات نمو الاقتصاد الكندي بالخفض إلى 1.0% لعام 2024، من 1.3% في عام 2023.

• البنك المركزي الأوروبي (ECB):

كما اتخذ البنك المركزي الأوروبي خطوة مهمة من خلال خفض أسعار الفائدة الرئيسية بمقدار 25 نقطة أساس، مع تخفيض سعر الفائدة على الودائع إلى 3.75٪. جاء هذا القرار وسط تباطؤ النمو الاقتصادي في منطقة اليورو واستمرار المخاوف من التضخم.

• الفوركس والسلع:

الدولار الأمريكي والذهب: حام الدولار الأمريكي بالقرب من أدنى مستوى له خلال ثمانية أسابيع في بداية الأسبوع، لكنه انتعش بعد تقرير الوظائف الذي جاء أقوى من المتوقع. انخفضت أسعار الذهب في البداية بسبب بيانات الوظائف القوية لكنها أنهت الأسبوع بمكاسب طفيفة مع استقرار معنويات السوق.

النفط: شهدت أسعار النفط الخام زيادة متواضعة، مدعومة بتطمينات أوبك+ بشأن الحفاظ على تخفيضات الإنتاج وتحقيق الاستقرار في السوق. تأثرت تحركات الأسعار أيضًا بتخفيض سعر الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي، مما غذى التوقعات باتخاذ إجراءات مماثلة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.

الأرباح والتقارير الاقتصادية

تم إصدار العديد من تقارير الأرباح والمؤشرات الاقتصادية الرئيسية على مدار الأسبوع، مما يوفر نظرة ثاقبة على الوضع الحالي للاقتصاد وصحة الشركات.

أبرز الأرباح:

• قطاع التكنولوجيا: كانت شركتا Oracle وBroadcom في دائرة الضوء، حيث أظهرت أرباح Broadcom أداءً قويًا مدفوعًا بالذكاء الاصطناعي والخدمات السحابية. ويتوقع المحللون المزيد من النمو في هذه المجالات، مما قد يدعم الأرباح المستقبلية.
• قطاع المستهلكين: أعلنت شركات مثل Casey’s General Stores وDave & Buster’s عن نتائج متباينة، مما يعكس التحديات المستمرة في الإنفاق الاستهلاكي والدخل التقديري.

المؤشرات الاقتصادية:

• مؤشر ISM للتصنيع والخدمات: أشار كلا المؤشرين إلى التوسع، وإن كان بوتيرة أبطأ من الأشهر السابقة. وتشير هذه البيانات إلى أنه مع استمرار النمو، فإنه يتجه نحو الاعتدال.
• الميزان التجاري وطلبات المصانع: اتسع العجز التجاري الأمريكي بشكل طفيف، في حين أظهرت طلبيات المصانع زيادة متواضعة، مما سلط الضوء على إشارات متضاربة حول صحة قطاع التصنيع.

تداول الآن

خلاصة القول

بشكل عام، اتسم أداء السوق في الأسبوع من 3 إلى 7 يونيو 2024 بإشارات متضاربة وتفاؤل حذر حيث كان المستثمرون يتنقلون بين البيانات الاقتصادية وإجراءات البنك المركزي وتقارير أرباح الشركات. ستكون تطورات الأسبوع المقبل حاسمة في تشكيل معنويات السوق وقرارات الاستثمار المستقبلية.