توقعات السوق الأسبوعية: الأحداث الرئيسية والأجندة الاقتصادية

1. تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة (7 يونيو 2024)

أحد الأحداث الأكثر توقعًا هذا الأسبوع هو تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة (NFP)، والذي من المقرر صدوره يوم الجمعة 7 يونيو. يعد هذا التقرير مؤشرًا مهمًا للصحة الاقتصادية وظروف سوق العمل في الولايات المتحدة. وتكشف بيانات NFP عن عدد الوظائف المضافة أو المفقودة في الاقتصاد، باستثناء قطاع الزراعة والموظفين الحكوميين وموظفي المنازل الخاصة وموظفي المنظمات غير الربحية.

تأثير السوق:

الأسهم: عادةً ما يؤدي تقرير NFP القوي إلى تعزيز ثقة المستثمرين، مما يؤدي إلى ارتفاع أسعار الأسهم. على العكس من ذلك، فإن التقرير الأضعف من المتوقع يمكن أن يؤدي إلى عمليات بيع.

العملات: غالبًا ما يتفاعل الدولار الأمريكي (USD) بشكل حاد مع تقرير NFP. يميل تقرير الوظائف الإيجابي إلى تعزيز الدولار الأمريكي، في حين أن التقرير السلبي يمكن أن يضعفه.

السلع: السلع مثل الذهب، والتي يتم تسعيرها بالدولار الأمريكي، قد تشهد تقلبات. عادة ما يؤدي ارتفاع الدولار إلى انخفاض أسعار الذهب.

السندات: تعتبر عوائد السندات حساسة أيضًا لبيانات NFP. يمكن أن تؤدي أرقام التوظيف القوية إلى توقعات بارتفاع أسعار الفائدة، مما يدفع عائدات السندات إلى الارتفاع وانخفاض الأسعار.

2. اجتماع السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي (6 يونيو 2024)

يعد اجتماع السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي يوم الخميس 6 يونيو حدثًا محوريًا آخر. وسيراقب المستثمرون عن كثب أي إشارات تتعلق بالتغيرات في أسعار الفائدة أو تدابير السياسة النقدية الأخرى. وسوف يكون موقف البنك المركزي الأوروبي بشأن التضخم، والنمو الاقتصادي، والاستقرار المالي، تحت المجهر.

تأثير السوق:

الأسهم: يمكن للأسهم الأوروبية أن ترتفع إذا تبنى البنك المركزي الأوروبي موقفًا متشائمًا، مما يشير إلى انخفاض أسعار الفائدة لفترة أطول. وعلى العكس من ذلك، فإن الموقف المتشدد قد يؤدي إلى عمليات بيع واسعة النطاق.

العملات: من المرجح أن يتفاعل اليورو (EUR) مع توقعات سياسة البنك المركزي الأوروبي. وقد يؤدي موقف البنك المركزي الأوروبي المتشائم إلى إضعاف اليورو، في حين أن اللهجة المتشددة قد تؤدي إلى تعزيزه.

السندات: تتأثر عائدات السندات الأوروبية بشكل مباشر بسياسات البنك المركزي الأوروبي. يمكن أن تؤدي أسعار الفائدة المنخفضة إلى انخفاض العائدات، في حين أن ارتفاع أسعار الفائدة يمكن أن يزيدها.

3. اجتماع أوبك+ (4 يونيو 2024)

وفي يوم الثلاثاء 4 يونيو، ستجتمع منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) وحلفاؤها، المعروفون مجتمعين باسم أوبك+، لمناقشة مستويات الإنتاج. ويعد هذا الاجتماع حاسما بالنسبة لأسواق النفط العالمية، حيث أن أي تغييرات في حصص الإنتاج يمكن أن تؤثر بشكل كبير على أسعار النفط.

تأثير السوق:

السلع: تتأثر أسعار النفط بشكل مباشر بقرارات أوبك+. يمكن أن يؤدي الاتفاق على خفض الإنتاج إلى ارتفاع الأسعار، في حين أن زيادة الإنتاج يمكن أن تؤدي إلى انخفاض الأسعار.

الأسهم: أسهم الطاقة، وخاصة أسهم شركات النفط، حساسة للتغيرات في أسعار النفط. ويعزز ارتفاع أسعار النفط بشكل عام مخزونات الطاقة.

العملات: قد تشهد عملات الدول المصدرة للنفط، مثل الدولار الكندي (CAD) والروبل الروسي (RUB)، أيضًا تقلبات استجابةً لقرارات أوبك+.

4. مؤشرات مديري المشتريات العالمية للتصنيع والخدمات (3-5 يونيو 2024)

على مدار الأسبوع، سيتم نشر بيانات مؤشر مديري المشتريات (PMI) لقطاعي التصنيع والخدمات في مختلف البلدان. توفر هذه المؤشرات نظرة ثاقبة للنشاط الاقتصادي وظروف العمل.

تأثير السوق:

الأسهم: يمكن لقراءات مؤشر مديري المشتريات القوية أن تعزز ثقة المستثمرين، مما يؤدي إلى ارتفاع أسعار الأسهم. يمكن أن تؤدي القراءات الضعيفة إلى عمليات بيع.

العملات: يمكن أن تؤثر مؤشرات مديري المشتريات على قيم العملات. يمكن لبيانات مؤشر مديري المشتريات الإيجابية أن تعزز عملة الدولة، في حين أن البيانات السلبية يمكن أن تضعفها.

السلع: قد تتفاعل أسعار السلع الأساسية، وخاصة المعادن الصناعية، مع مؤشرات مديري المشتريات التصنيعية، لأنها مؤشرات للطلب الصناعي.

خلاصة القول

من المتوقع أن يكون الأسبوع من 3 إلى 7 يونيو 2024 مليئًا بالأحداث بالنسبة للأسواق المالية، مع العديد من الأحداث الاقتصادية عالية التأثير وإصدارات البيانات. سيحتاج المستثمرون والمتداولون إلى البقاء يقظين ومرنين للتعامل مع التقلبات المحتملة. ومن خلال فهم الآثار المترتبة على هذه الأحداث الرئيسية، يمكن للمشاركين في السوق وضع أنفسهم بشكل أفضل للاستفادة من الفرص وتخفيف المخاطر عبر فئات الأصول المختلفة.