06/10/23

305

قبل أن نتناول أنواع توزيعات ارباح الاسهم لابد أن نتعرف أولاً على  توزيعات الأرباح، حيث أنها تكون عبارة عن مبالغ مالية تقوم الشركات بدفعها بشكل منتظم كمساهمة من الاحتياطي الخاص بها أو من أرباحها.

وهي تُعد إحدى الطرق التي يكسب المتداولون من خلالها عائدًا من الاستثمار بالأسهم، ولكن يجب أن نعرف أن جميع الأسهم لا تقوم بدفع أرباح، وإن كنت من الأشخاص التي تهتم بالاستثمار من أجل الحصول على توزيعات الأرباح، فلابد أن تقوم بإختيار الأسهم الموزعة.

لأن هذا النوع من الأسهم  يقوم بتوزيع الأرباح، وسنتناول معكم خلال الفقرات القادمة أنواع توزيعات أرباح الأسهم وكيفية الاستثمار فيها وتحقيق الأرباح من خلالها.

كيف تعمل أرباح الأسهم؟

إن كنت مهتم بمعرفة أرباح الأسهم وكيفية عملها فأنت في المكان الصحيح، حيث أن منصة أكسيا للاستثمار أفضل مُعلم ومرشد لكل من يسأل عن أي استفسار خاص بأي نوع من أنواع التداول، فهي من المنصات الرائدة في هذا المجال، ونعود إلى موضوعنا من جديد، حيث أن توزيع أرباح الأسهم يتم على أساس الحصة الخاصة بكل مساهم في الشركة.

فمثلاً إن كان لديك في شركة ما ثلاثون سهمًا، وأعلنت هذه الشركة عن قيامها بدفع أرباح  تصل قيمتها إلى 2 دولار أمريكي عن كل سهم، فسوف تحصل على أرباح تصل قيمتها إلى 60 دولار.

اذا كنت تريد تحقيق الأرباح مع أقوى المنصات انضم لمنصة اكسيا من خلال التسجيل هنا: https://bit.ly/3E6iicQ

أنواع الأرباح

لمعرفة المزيد عن توزيعات أرباح الأسهم وأيضًا أنواعها قم بالاشتراك في صفحة البدء في التداول عبر منصتنا الرائدة في مجال التداول، وإن تحدثنا عن دفع توزيعات الأسهم فعادةً ما تتم على شكل أسهم عادية للشركة، وهناك مجموعة من أنواع الأرباح يمكن للشركة أن تقوم باختيار المناسب منها والدفع من خلالها لمساهميها، وهذه الأنواع تتمثل في الآتي:

أرباح نقدية

يُعد هذا النوع واحدًا من أنواع توزيعات ارباح الاسهم الأكثر شيوعًا، حيث تقوم الشركات بدفع تلك الأرباح في صورة مبالغ نقدية يتم تحويلها بطريقة مباشرة إلى حساب الوساطة التي تخص المساهمين.

توزيعات أرباح الأسهم

في هذا النوع من توزيع الأرباح تقوم الشركات بدفع أرباح المستثمرين على شكل حصص إضافية من الأسهم بدل من أن تدفع لهم نقدًا.

توزيعات الأرباح المفضلة

هذا النوع يُعد أحد أفضل أنواع توزيعات ارباح الاسهم، حيث يتم دفعها لأصحاب الأسهم المفضلة للشركة في الحالات التي لم تكن أرباح الشركة تكفي لدفع الأرباح لكل المساهمين، حيث تقوم الشركة بالدفع للمساهمين المفضلين لديها، وفي هذه الحالة يخسر المساهمون في أسهم الشركة العادية تلك الجولة من توزيعات الأرباح.

توزيعات أرباح خاصة

توزيعات أرباح خاصة عبارة عن توزيع غير متكرر لأصول الشركة، حيث أنه في الطبيعي يكون توزيع الأرباح الخاصة أكبر إذا قمنا بمقارنته بالأرباح العادية التي تقوم الشركة بدفعها، وغالبًا ما ترتبط بأحداث معينة منها على سبيل المثال، بيع الأصول أو حدث أخر غير متوقع، وهذه الأرباح يُنظر إليها على أنها مكافأة لطيفة أو أرباح إضافية.

برامج إعادة استثمار الأرباح

هو عبارة عن برنامج تقوم الشركة بتٓقديمه للمساهمين، حيث أنه يسمح لهم بإعادة استثمار أرباحهم النقدية بشكل تلقائي في هيئة أسهم إضافية للشركة، وهذا يكون في تاريخ دفع توزيعات الأرباح، وبرامج إعادة استثمارالأرباح عادةً ما تكون بدون عمولة، كما أنها تقدم خصمًا على سعر السهم الحالي.

كيفية التعرف على الأسهم الموزعة؟

بعد أن تعرفنا على أنواع توزيعات ارباح الاسهم نتعرف الآن على الأسهم الموزعة، فمن المرجح أن دفع أرباح الأسهم يتم عن طريق الشركات الراسخة التي لم تحتاج إلى إعادة استثمار المزيد من الأموال في أعمالها، ومن النادر أن تقوم شركات عالية النمو بدفع أرباح الأسهم مثل، الشركات الخاصة بالتكنولوجيا، فهي تحتاج  إلى إعادة استثمار الأرباح من أجل توسيع هذا النمو.

وتوزيعات الأرباح تعتبر مؤشر على الرفاهية المالية للشركة واستقرارها، وإن كنت ترغب في الوصول إلى الأسهم التي تقوم بدفع أرباح للمستثمرين فيمكنك البدء في منصتنا.

والاستثمار بتوزيعات الأرباح له فوائد متعددة من أهمها زيادة الأرباح بشكل كبير في استثمار الأسهم، وأيضًا التقليل من مخاطر المحفظة وتوفير مقياسًا إضافياً للتحليل الأساسي والمساعدة في الحفاظ على القوة الشرائية لرأس المال وتقديم المزايا الضريبية.

اذا كنت تريد تحقيق الأرباح مع أقوى المنصات انضم لمنصة اكسيا من خلال التسجيل هنا: https://bit.ly/3E6iicQ

كيفية تقييم الأرباح؟

يستطيع المستثمر استعمال العديد من الطرق المختلفة لكي يتعرف على المزيد عن أرباح الشركة التي يتداول من خلالها ويقارنها بشركات أخرى، وسوف نذكر لكم بعض هذه الطرق فيما يلي:

العائد الربحي

العائد الربحي يعتبر مقياس لمعرفة أرباح الشركة السنوية، حيث أنه يُقسم على سعر السهم بتاريخ معين، وسعر السهم والعائد يرتبط ارتباطًا عكسياً، بمعنى أوضح إذا ارتفع أحدهما انخفض ​​الآخر، فمثلا إن كان سهم الشركة “A”يتداول بسعر 20 دولار، وتقوم الشركة بدفع أرباح سنوية قدرها 1 دولار لكل سهم.

وفي الجانب الآخر يتم تداول سهم الشركة “B” بسعر 40 دولار وتدفع الشركة أرباح سنوية قدرها 1 دولار لكل سهم، فإن هذا يعني أن عائد توزيعات أرباح الشركة “A” هو 5٪ (1 دولار / 20 دولار)، بينما عائد توزيعات أرباح الشركة “B” هو 2.5٪ فقط (1 دولار / 40 دولار)، وهذا يجعل المستثمر يفضل الشركة “A” على الشركة “B” لأن أرباحها تكون ضعف عائد توزيعات الأرباح.

أرباح السهم الواحد

من الطبيعي أن يقوم المستثمر بالبحث عن الشركات التي تقوم بزيادة توزيعات الأرباح عامًا بعد عام، حيث أن حساب توزيعات الأرباح لكل سهم (DPS) يوضح مقدار الأرباح التي توزع من قبل الشركة على كل سهم من الأسهم خلال وقت زمني معين، ونحن نقوم بمساعدة مستثميرينا في معرفة الشركات التي قد تزيد أرباحها مع مرور الوقت.

نسبة الأرباح الموزعة

يرى المستشارون المتخصصون لدينا أن التحقق من نسبة الأرباح الموزعة هي إحدى أسرع الطرق لقياس سلامة توزيعات الأرباح، حيث يمكن حساب نسبة الأرباح الموزعة بأنها توزيعات أرباح سنوية لكل سهم، والتي تكون مقسومة على ربحية السهم، أو أن تكون توزيعات الأرباح مقسومة على صافي الدخل.

متى يتم توزيع أرباح الأسهم؟

هذا السؤال من الأسئلة الهامة التي تدور في أذهان الكثير من المستثمرين، وسوف نجيب عليه خلال هذه الفقرة بكل وضوح، حيث أن الشركات عادةً ما تقوم بتوزيع أرباح الأسهم على المساهمين كل ثلاثة أشهر أي على أساس فصلي.

ولكن هناك بعض الشركات تقوم بدفع توزيعات الأرباح كل ستة أشهرأو كل شهر، وسنذكر لكم مثال على ذلك، فإن وزَّعت شركة ما أرباح أسهم بقيمة 8 دولار، فإن المساهم يحصل على دولارين مقابل السهم الواحد، أي أربعه مرات في العام.

ما هي توزيعات الأرباح السابقة؟

المقصود بتوزيعات الأرباح السابقة هي الأسهم التي تتداول بدون قيمة الدفعة التالية من الأرباح، حيث أن التاريخ السابق لتوزيع الأرباح هو ​​اليوم الذي يبدأ فيه التداول بالأسهم بدون قيمة دفعة الأرباح التالية، فإن قام المتداول بشراء أسهم في تاريخ توزيع الأرباح السابق أو بعده فإنه لن يتلقى دفعة الأرباح التالية.

اذا كنت تريد تحقيق الأرباح مع أقوى المنصات انضم لمنصة اكسيا من خلال التسجيل هنا: https://bit.ly/3E6iicQ